Ambil Tahu 9 Perkara Ini Sebelum Nak Melabur Unit Axis REIT (Edisi: 2021)

---

Axis REIT (KLSE: 5106) (AXREIT) merupakan di antara Real Estate Investment Trust (REIT) patuh syariah yang tersenarai di Bursa Malaysia. Ia menjana pendapatan daripada pelaburan dan penyewaan hartanah seperti pejabat dan tapak perindustrian di Malaysia. Kini, AXREIT mempunyai nilai pasaran sebanyak RM2.81 bilion.

Mari kita lihat 9 perkara ini sebelum melabur di dalam AXREIT:

1. Laporan Status Patuh Syariah

Pada 11 Disember 2018, AXREIT telah tersenarai sebagai salah sebuah REIT patuh syariah setelah  berjaya mematuhi panduan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) seperti berikut: 

Pada tahun 2019, AXREIT telah melaporkan bahawa jumlah pendapatan sewa yang dijanakan dari aktiviti-aktiviti tak syariah adalah sebanyak 1.63% daripada jumlah pendapatan keseluruhannya dan ia tidak membuat sebarang pelaburan ke dalam hartanah yang tidak syariah.

2. Statistik Operasi

Pada tahun 2010 sehingga tahun 2020, AXREIT telah menambah jumlah pelaburan hartanahnya daripada 26 buah hartanah yang bernilai RM1.16 bilion kepada 53 buah hartanah yang bernilai RM3.28 bilion. Ia telah mengekalkan tahap penghunian (occupancy rate) di atas paras 90% dan ke atas sepanjang 10 tahun terkini dan jumlah penyewanya telah bertambah daripada 105 penyewa pada tahun 2010 kepada 150 penyewa pada tahun 2020.

3. Penyewa Utama Axis REIT

Daripada 150 penyewanya, AXREIT menjana 46.75% daripada jumlah perolehannya daripada 10 penyewa utamanya seperti berikut:

4. Pelaburan Hartanah 2020

AXREIT telah menyiapkan projek pembinaan Axis Facility yang terletak di Batu Kawan,Pulau Pinang dan telah menyerahkannya kepada penyewanya, iaitu Federal Express Services (M) Sdn Bhd (FEDEX). Kontrak penyewaannya adalah selama 10 tahun bermula pada 1 Mac 2020.

Selain daripada itu, AXREIT telah berjaya membuat pelaburan hartanah seperti berikut:

Dengan pelaburan Indahpura Facility 2, AXREIT telah meningkatkan lagi jumlah portfolionya kepada 54 buah hartanah setakat ini. Kini, AXREIT sedang berusaha untuk menyelesaikan pelaburan hartanahnya (ongoing acquisitions) seperti:

5. Keputusan Kewangan 10 Tahun Terkini

AXREIT telah mencapai pertumbuhan CAGR sebanyak 10.0% dan 9.1% dalam perolehan dan pengagihan pendapatan pada tahun 2010 sehingga tahun2020. Dalam tempoh masa tersebut, perolehan syarikat telah meningkat daripada RM89.2 juta pada tahun 2010 kepada RM232.2 juta pada tahun 2020. Pengagihan pendapatan bagi AXREIT telah meningkat daripada RM52.8 juta pada tahun 2010 kepada RM126.2 juta pada tahun 2020.

Ini berpunca daripada peningkatan jumlah hartanahnya di dalam portfolio syarikat sepanjang tempoh tersebut.

6. Kedudukan Kewangan Terkini

Pada 31 Disember 2020, AXREIT telah mencatatkan pembiayaan keseluruhan sebanyak RM1.11 bilion dan RM3.36 bilion di dalam jumlah aset keseluruhan. Maka, nisbah kewangan AXREIT terkini adalah 33.1%. Pembiayaan yang diperolehi AXREIT adalah pada kadar effective profit rate sebanyak 3.89%, dengan 53% adalah fixed rate dan 47% pula adalah floating rate.

7. Pengiraan Net Distribution per Unit (DPU)

Untuk 12 bulan terkini, AREIT telah mengisytiharkan DPU kasar yang terdiri daripada taxable DPU dan non-taxable DPU. Bagi pelabur individu, taxable DPU yang diisytiharkan akan dikenakan sebanyak 10% cukai pegangan (with holding tax).

Oleh itu, daripada suku tahun pertama sehingga keempat 2020, DPU AXREIT adalah seperti berikut:

Pengiraan DPU bersih bagi AXREIT adalah seperti berikut:

8. Kadar Pembahagian

Dengan harga semasa AXREIT yang berada di sekitar paras RM1.95, kadar distribution bagi Axis REIT adalah 4.38% setahun, yang merupakan terendah dalam tempoh 5 tahun terkini.

Kadar Distribution Semasa

= (DPU Bersih / Harga Semasa) x 100%

= (RM 0.0855 / RM 1.95) x 100%

= 4.38%

9. P/B Ratio

Pada Q4 2020, aset bersih AXREIT adalah sebanyak RM1.47 seunit. P/B Ratio terkini bagi AXREIT adalah 1.33, ianya merupakan nisbah yang tertinggi untuk tempoh masa 5 tahun yang terkini.

P/B Ratio Terkini

= Harga Saham Terkini / Aset Bersih bagi Seunit

= RM 1.95 / RM 1.47

= 1.33

Kesimpulan:

Kesimpulannya:

Jadi, wajarkah kita melabur di dalam unit AXREIT? Tepuk dada, tanya selera.

Ian Tai merupakan Content Producer yang telah menyumbang 500+ artikel mengenai pengurusan kewangan peribadi kepada laman-laman web kewangan terkemuka di Malaysia dan Singapura seperti KCLau.com, the Fifth Person, Value Invest Asia dan Small Cap Asia. 

Anda sedang mencari ilmu pelaburan dan perdagangan SAHAM dari asas (atau zero) sampai boleh beli jual dengan pengetahuan fundamental, teknikal dan sentimen yang komprehensif?

Bahasa mudahnya, kita belajar dari kosong step-by-step!

Buat julung kalinya, kami memperkenalkan

WEBINAR SENANG SAHAM 2.0 bersama speaker:

Tuan Eza Ezamie
COO Majalah Labur

&

Tuan Iqbal Ilias
Technical Analyst (MSTA / CFTe)

#Hari 1 : 27 Februari 2021 
Sabtu, 9 pagi – 5 petang

#Hari 2 : 28 Februari 2021 
Ahad, 9 pagi – 5 petang

#Hari 3 : 1 Mac 2021 
Isnin, 9 pagi – 5 petang

Ini adalah kelas intensif. Ini bukan kelas preview. Mana ada kelas preview sampai 3 hari? 

Kita belajar slow slow dari rumah melalui aplikasi ZOOM.

Daftar sekarang di -> Webinar Senang Saham

Kenapa SENANG SAHAM? 

Sebab saham ni dia senang untung dan senang rugi. Lepas belajar 3 hari nanti bukan kata boleh terus pandai. Benda ni perlu praktis. Sekurang-kurangnya tuan-tuan dah ada ilmunya. Ada duit tetapi tiada ilmu, tak jadi apa. Bila ada ilmu, banyak benda boleh dihasilkan. Tetapi kalau takut dan fobia dengan rugi janganlah terlibat dengan pasaran saham.

Kita akan belajar deep…

FUNDAMENTAL ANALISIS
TEKNIKAL ANALISIS
SENTIMEN
TRADING PLATFORM
SCREENER

Nak invest untuk long term?
Kami tunjukkan. 

Nak trade untuk cari duit tepi?
Kami tunjukkan. 

Nak beli saham sejam dua lepas tu jual?
Juga kami tunjukkan.

Daftar sekarang di -> Webinar Senang Saham